● 朗盛和安宏以約37億歐元收購帝斯曼的工程材料業(yè)務(wù)

● 朗盛將高性能材料業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入合資公司

● 朗盛將獲得至少11億歐元的付款和高達(dá)40%的合資企業(yè)股權(quán)

● 朗盛將利用募集資金減少債務(wù)并計劃回購股份

● 具有領(lǐng)先產(chǎn)品組合和完整價值鏈的新合資企業(yè)

特種化學(xué)品公司朗盛和Advent International（“Advent”）正在建立一家高性能工程聚合物合資企業(yè)。Advent是全球規(guī)模最大璃弄、經(jīng)驗最豐富的私募股權(quán)投資者之一要销，在化學(xué)品投資方面有著良好的記錄。兩家公司簽署了一項協(xié)議夏块，從荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)手中收購帝斯曼工程材料業(yè)務(wù)(DEM)蕉陋，該業(yè)務(wù)將成為新合資企業(yè)的一部分。收購價格約為37億歐元拨扶，合資企業(yè)將通過Advent的股權(quán)和外債融資凳鬓。該業(yè)務(wù)的銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤率約為20%患民。 帝斯曼工程材料業(yè)務(wù)是全球領(lǐng)先的高性能特種材料供應(yīng)商之一缩举，可滿足電子、電氣和消費品領(lǐng)域的關(guān)鍵市場需求匹颤。

此外仅孩，朗盛還將向合資企業(yè)貢獻(xiàn)其高性能材料（HPM）業(yè)務(wù)部門。 HPM是主要用于汽車行業(yè)的高性能聚合物的領(lǐng)先供應(yīng)商之一印蓖。該業(yè)務(wù)的年銷售額約為15億歐元辽慕，息稅折舊攤銷前利潤約為21億歐元。 Advent將持有合資企業(yè)至少60%的股份赦肃。朗盛將獲得至少11億歐元的首期付款以及未來合資企業(yè)高達(dá)40%的股份溅蛉。轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)后，HPM業(yè)務(wù)將不再在朗盛合并他宛，而是以權(quán)益形式納入合并財務(wù)報表船侧。

此舉進(jìn)一步加強了朗盛的業(yè)務(wù)組合，一旦交易完成厅各，該業(yè)務(wù)組合將包括三個特種化學(xué)品部門镜撩。朗盛將利用交易所得來減少債務(wù)并加強其資產(chǎn)負(fù)債表。此外队塘，集團(tuán)還計劃進(jìn)行一項金額高達(dá) 3億歐元的股票回購計劃袁梗。

朗盛最早可能在三年后以相同的估值將其在合資企業(yè)中的股份出售給Advent。屆時 息稅折舊攤銷前利潤可能會大大高于今天的水平憔古，因為Advent和朗盛預(yù)計兩家業(yè)務(wù)的合并將產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)遮怜。

該交易仍有待當(dāng)局批準(zhǔn)。預(yù)計2023年上半年完成投放。

朗盛首席執(zhí)行官Matthias Zacherthi表示：“朗盛將再次顯著減少對經(jīng)濟(jì)波動的依賴奈泪。此外，朗盛將利用交易所得加強我們的資產(chǎn)負(fù)債表，并為集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展開拓新的空間涝桅。通過新的合資企業(yè)拜姿，我們正在打造高性能聚合物領(lǐng)域的強大全球參與者。兩家企業(yè)的投資組合冯遂、價值鏈和全球定位相得益彰蕊肥。憑借其創(chuàng)新產(chǎn)品，合資企業(yè)將能夠在塑造未來發(fā)展方面發(fā)揮關(guān)鍵作用——例如在電動汽車領(lǐng)域蛤肌。在Advent壁却，我們擁有強大而可靠的合作伙伴，在化工行業(yè)和我們的客戶行業(yè)擁有豐富的經(jīng)驗裸准≌苟”

Advent的管理合伙人Ronald Ayles表示：“與朗盛聯(lián)手推動這一行業(yè)轉(zhuǎn)型交易是Advent的一大亮點，因為我們已經(jīng)建立了值得信賴的長期合作關(guān)系炒俱，并享有最高的相互尊重盐肃。我們計劃共同帶來經(jīng)驗、深厚的行業(yè)知識和財務(wù)資源权悟，使合資企業(yè)成為所有參與者的全球成功故事砸王。朗盛高性能材料(HPM)和帝斯曼工程材料(DEM)的結(jié)合創(chuàng)造了一個強大的平臺，匯集了廣泛的專業(yè)知識峦阁，為員工創(chuàng)造了最佳機會谦铃，為客戶創(chuàng)造了更多價值±莆簦”

全面布局和高度后向集成

帝斯曼的工程材料業(yè)務(wù)包括聚酰胺（PA6驹闰、PA66）以及各種特種材料（PA46、PA410和特種聚酯以及PPS）件豌。大約2100名員工在全球所有相關(guān)市場的8個生產(chǎn)基地和7個研究基地工作疮方。除歐洲和美國外，該業(yè)務(wù)在亞洲的影響力尤其強大茧彤。

朗盛的高性能材料（HPM）業(yè)務(wù)部門是PA6和PBT工程聚合物以及熱塑性纖維復(fù)合材料的主要生產(chǎn)商之一。全球10個生產(chǎn)基地和7個研究基地共有1900名員工為HPM工作疆栏。全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的特點是高度的后向一體化曾掂。最重要的是安特衛(wèi)普/比利時生產(chǎn)基地。在那里壁顶，HPM不僅生產(chǎn)PA6聚合物珠洗，還生產(chǎn)己內(nèi)酰胺和玻璃纖維等相關(guān)原料。

可持續(xù)產(chǎn)品組合

DEM和HPM都是可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的先驅(qū)若专，在其產(chǎn)品組合中提供基于生物和再循環(huán)的替代品许蓖。

例如，朗盛最近推出了一種新的高性能聚合物，該聚合物由92%的可持續(xù)原材料制成膊爪。在生產(chǎn)聚合物時自阱，朗克斯使用來自菜籽油或其他生物質(zhì)等可持續(xù)來源的“綠色”環(huán)己烷作為原料。它是用從工業(yè)玻璃廢料中回收的重量百分比為60%的玻璃纖維加固的米酬。

面向未來的應(yīng)用

汽車行業(yè)是新合資企業(yè)的重點客戶部門沛豌。在那里，除其他外赃额，聚合物用于結(jié)構(gòu)部件中的輕質(zhì)元件加派，也用于內(nèi)部，并經(jīng)常替代金屬部件跳芳。這樣可以減輕重量芍锦，減少二氧化碳排放。電動汽車是一個重要的增長領(lǐng)域飞盆。例如醉旦，聚合物用于制造電池和充電系統(tǒng)、電子控制系統(tǒng)和電力電子設(shè)備桨啃。

此外车胡，這些材料還用于電氣和電子行業(yè)，例如智能手機照瘾、IT和家用電器的組件匈棘。